Boğa Tuzağı

0
339

Son günlerde piyasaların yukarı ve aşağı yönlü hareketliliği birçok yatırımcı tarafından incelenmektedir. Ayı ve Boğa piyasası olarak tabir edilen trend hareketliliği oldukça etkilidir. Bu nedenle ünlü traderlar tarafından tabir edilen Boğa Tuzağı Nedir? Makalemizde detaylı bir şekilde değerlendirmesini sağlayacağız.

Boğa Tuzağı Nedir?

Boğa tuzağı, boğalara fiyatın yükseldiğine dair yanlış bir sinyali tanımlayan bir işlem terimidir. Ancak gerçekten düşmeden önce sahte bir harekettir.

Artış, boğaları cezbetmeye yetecek kadar olmalı, sadece hisse senedinin tekrar batması ve en düşük seviyelerine girmesi gerekiyor. Yatırımcılar ayrıca buna “ölü kedi sıçraması” diyor.

Buradaki anahtar, sadece “dipten satın al” kalabalığını cezbetmeye yetecek kadar bir trendin tersine döndüğü algısıdır. Fiyat tekrar düşmeye başladığında; bu boğalar pozisyonlarından çıkmak zorunda kalmaktadır. Bu nedenle yangına daha fazla yakıt eklenmektedir.

Bir hisse senedinin zayıf bir kazanç raporu veya skandalı çıkmasından kısa bir süre sonra genellikle bir boğa tuzağına tanık olursunuz. Bu hisse için boğalar bunu büyük bir satın alma fırsatı olarak yorumlayacak, ancak genellikle zayıf tekniklere karşı körler.

İşte tipik boğa tuzağı veya “ölü kedi zıplaması”nın kötü çizilen bir örneği.

Boğa Tuzağı Grafiği

Gördüğünüz gibi, varsayımsal stokumuz önemli bir düşme yaşadı. Dolayısıyla ardından orta düzeyde bir yükselme yaşandı.

Bu yükseliş, alıcıyı “dipten satın al” kalabalığını çekiyor, sadece aşağı doğru yırtıp önceki en düşük seviyeleri kırmak için.

Boğa Tuzağı Nasıl Tespit Edilir?

Hacim Artışı Eksikliği

Hacim ilgiyi gösterir. Önemli bir artışın eşlik etmediği bir fiyat artışının sadece robotlar ve perakende yatırımcılar için savaşma olasılığı çok daha yüksek.

Büyük hacimli bir artış, mahkumiyet alıcılarının mücadeleye girdiği anlamına gelir.

Bir mahkumiyet alıcısı, uzun vadeli bir pozisyon oluşturan ve fiyat düşüşlerine daha fazlasını eklemek isteyen iyi sermayeli bireyler ve fonlar için her şeyi kapsayan bir terimdir.

Bunlar, hedge fonları, yatırım fonları, varlıklı bireysel yatırımcılar vb. olabilmektedir. Bilemeyiz, ancak hacim önemli ölçüde arttığında buralarda olduklarını biliyoruz.

HFT’lerin sipariş defterini tararken biz perakende yatırımcılara dayanması gibi, likidite için onlara bir nevi “dayanabilirsiniz”.

Momentum Eksikliği

Fiyat momentumu, fiyatın değişim oranını ifade eder. Bir hisse senedi çok hızlı yükseldiğinde veya düştüğünde, o hisse senedinin çok fazla momentumu vardır.

Boğa tuzağının açıklayıcı işaretlerinden biri, bir hisse senedinin keskin bir düşüş trendi yaşaması veya dev kırmızı mumlarla boşluk düşüşü yaşaması, ancak yükselişinin uysal olmasıdır. Bu yapılacak basit bir karşılaştırmadır.

Düşüşte, genellikle göreceksiniz.

İşte bunun kötü bir şekilde resmedilen başka bir örneği. Düşerken boğaların desteği olmadan büyük düşüşler görüyorsunuz, ardından boğaların çekingen bir tepkisi var.

Herhangi bir kayda değer miktarda satış, bu hisseyi önceki en düşük seviyelerinin altına çekecektir.

Boğa Tuzağı Basit Grafiği

Yukarıdaki fiyat hareketi göz önüne alındığında, fiyatın tersine dönmesini bekleyemezsiniz. Trend tersine dönüşler şiddetli olma eğilimindedir çünkü neredeyse herkes işlemin yanlış tarafındadır ve umutsuzca çıkmaya çalışıyor.

Aynı anda bir yatak odasının kapısından içeri girmeye çalışan yüzlerce insan gibi.

Trend Break Eksikliği

En basit haliyle, aşağı yönlü bir fiyat eğilimi, bir dizi düşük en düşük ve daha düşük en yüksek değerdir. Hisse senedi fiyatlarındaki gelişmeler mutlaka trend seviyesini değiştirmez.

Fiyat artışı en son en düşük seviyeyi geçmediği sürece düşüş trend eğilimi bozulmadan kalır.

Boğa tuzağına takılanların en yaygın tuzaklarından biri, onay eksikliğidir. Mevcut en yüksek seviye en son en yüksek seviyeyi geçmiyorsa, ya düşüş trendinde ya da bir aralıktadır.

Bu, “hiç kimsenin arazisi” olarak kabul edilmez ve başka bir nedeniniz yoksa satın alma başlatması için en kötü yerlerden biridir.

Çoğu yatırımcı, yalnızca tuzağa düşmek için “erken giriş yapmaya” çalışmaktansa onay beklemek ve daha yüksek fiyatlardan satın almaktan daha iyidir.

Düşen Bıçağı Tutmayın!

En güçlü eğilimlerin bile hafif geri çekilmeleri vardır.

En kötü aralar duraklamalar alır. Mart 2020’deki çöküş bile vahşi mitinglerin yukarı yönlü hareket ettiğini gördü. Mesele şu ki, yükseliş veya düşüş kısa vadeli fiyat hareketi bir boşlukta gerçekleşmez.

Her şeyin büyük teknik resim içinde görülmesi gerekiyor.

Boğalara kıyasla ayıların özellikle eğilimli olduğu tuzaklardan biri de “düşen bıçak” satın almaktır.

Ayılar tipik olarak ekonomik iyimserlerdir. ABD ekonomisinin uzun vadeli büyüme beklentilerine inanma eğilimindeler ve bu nedenle düşüşlerde satın almaya karşı güçlü bir önyargıları var: satışta!

Bu, nihayetinde uzun vadeli bir yatırım portföyü bağlamında mantıklıdır. Ancak zayıf bir işlemdir.

Hızlı bir yükseliş için aşırı uzatılmış, satın aldığınız mekanik bir ortalama geri dönüş sistemi işlemi yapmıyorsanız, “düşen bıçaklar” satın almak, kaybedilen bir işlem stratejisidir.

Aşağıdaki hisse senedini alın, SolarWinds (SWI). Katalizör, siber güvenlik yazılımı Orion’un bilgisayar korsanları tarafından ABD hükümet ağlarını tehlikeye atmak için kullanılmaktadır.

Boğalar ne Yapar

Bu, dip avcılarının satın almayı sevdiği hisse senedi türüdür.

Her düşüşün satın alındığı bir pazarda sıcak teknoloji sektörünün bir parçası. Ancak düşüşün ne kadar hızlı olduğuna bakın ve bunu boğaların şimdiye kadar yaptığı çekingen savunmayla karşılaştırın.

Bu tür bir hacim, dev hissedarların satış yaptığı anlamına gelir ve muazzam pozisyonların tamamen çıkması günler ila haftalar alır.

Bu, bu hissenin toparlanmayacağı anlamına gelmez, ancak bu hiç de ideal bir kurulum değildir. Yatırımcılar olarak sermayemizi hem zaman hem de getiri açısından en yüksek ve en iyi şekilde kullanmalıyız.

Boğa Tuzağı Örneği Bozuldu

Aşağıda bir boğa tuzağının ders kitabı örneği verilmiştir. Her bir kanıt parçasını etiketledim, bu potansiyel olarak size bunun optimal olmayan bir uzun kurulum olduğu konusunda ipucu verebilirdi.

Trading Image Bulls

  • Ek A: Başarısız koparma. Hisse, Kasım ayı başlarında bir miktar yukarı ivme yakaladı ve Ekim aralığı direnç seviyesinin üzerine çıkmaya çalıştı ancak başarısız oldu.
  • Ek B: Direnç seviyesinden önemli fiyat reddi. Hisse senedi sadece direnç seviyesinin üzerinde kalmayı başaramadı, aynı zamanda direnç seviyesinde önemli miktarda arz vardı ve fiyatı hızla direnç seviyesinin altına itti. Bu olaylar, diğer yatırımcılar bu reddi fark ettikleri ve koparma işlemlerini satarak, aşağı doğru bir “şelale” benzeri bir çökmeye neden olduklarından, kademeli bir etkiye sahip olma eğilimindedir.
  • Ek C: Hisse senedi bir ralli yapmaya çalışıyor ancak herhangi bir ivme kazanamıyor. Mum aralıkları, düşüş aralığına kıyasla küçük ve soluktur.
  • Ek D: Stok ilerledikçe önemli ölçüde azaltılan hacim. Ayılar düşüş sırasında satış yapmakla çok ilgilendiler ve bu da büyük hacim artışlarına neden oldu. Boğalar nispeten ilgisiz ve agresif bir şekilde hisse almıyorlar.
  • Ek E: Hisse senedi önceki en yüksek seviyesini asla kırmadı. Bu nedenle teknik olarak hala menzile bağlı. Ayrıca, son desteğin direnç haline geldiğini unutmayın. Çekingen ralli, Ekim ayında kurulan destek bölgesi içinde kesin olarak başarısız oldu.

Sonuç Olarak Boğa Tuzağı

Pek çok kişi, işler kötüye gittiğinde, Federal Rezerv’in devreye gireceğini ve borsayı çok fazla düşmekten kurtaracağını hissediyor. Portföyünüze karşı ücretsiz sigortaya sahip olmak gibi bir şey.

Bu nedenle, kendinize hisse senetlerinin her zaman nasıl yükseldiğini vb. Anlattıktan sonra, herhangi bir düşüş hakkında satın almayı haklı çıkarmak kolay hale geldi.

Uzun vadede haklı olabilirsiniz, ancak körü körüne düşen bıçakları satın almak; iyi bir geri test yapmaz ve canlı işlemde daha da kötü çalışır.

CEVAP VER

Lütfen yorumunuzu giriniz!
Lütfen isminizi buraya giriniz