Gelir Fonu Nedir?

0
236
Gelir Fonu Nedir?

Gelir Fonu Nedir? Sıkça sorulan ekonomi sorularından birisidir. Gelir fonu, sermaye kazancı veya değer artışına kıyasla cari geliri vurgulayan bir yatırım fonu veya borsada işlem gören fona (ETF) benzer bir yatırım aracıdır. Cari gelir terimi, finansal ödemeyi almak için gelecekteki bir tarihi beklemeye kıyasla sabit olarak alınan geliri ifade eder. Örneğin, gelir fonu tazminatı genellikle aylık veya üç ayda bir verilmektedir.

Genellikle finansal kurumlar aracılığıyla organize edilen gelir fonları, imtiyazlı hisse senetleri, temettü ödeyen hisse senetleri, tahviller ve devlet/şirket borç yükümlülüklerinden oluşur. Bu tür fonlar, yatırımcılar için düşük riskli bir seçenek olarak kabul edilmektedir. Çünkü bunlar genellikle adil bir temettü ödeme geçmişi olan hisse senetlerine sahiptir.

Gelir fonlarının düşük riskli ve sabit yapısı nedeniyle; emekli olduklarında ek bir gelir akışı yaratmak isteyenler arasında popülerdir.

Gelir Fonu Nedir?

Gelir fonu, temel amacı yatırımcılar için düzenli gelir elde etmek olan çeşitli finansal varlıklardan oluşan bir sepettir. Yatırım fonu türlerinden biridir, yani kaynaklarınızı diğer yatırımcıların kaynaklarıyla birleştirirsiniz ve bir yöneticiye menkul kıymetleri sizin adınıza satın alır. Piyasa koşullarındaki değişikliklere bağlı olarak, gelir sabit olmayabilir. ABD’de, Vanguard Wellington Fonu ve American Funds Capital Income Builder gelir fonuna örnek olarak verilebilir.

Gelir Fonları Nasıl Çalışır?

Daha önce de belirtildiği gibi, bir gelir fonu, yatırım fonu kategorilerinden biridir. Bu, bir finansal varlığa tek başınıza yatırım yapmak yerine, ihtiyaçlarınıza uygun bir fon seçmeniz gerektiği anlamına gelir. Paranız, fondaki diğer yatırımcılarla birlikte hazine bonosu ve hisse senedi gibi bir varlık portföyüne yatırılır. Yatırımın yönetiminden bir portföy yöneticisi sorumludur.

Tahvil Nedir? Tahviller Nasıl Çalışır?
Tahvil Nedir? Tahviller Nasıl Çalışır?

Fonun amacı yatırımcılara gelir sağlamak olduğundan, portföy büyümeden ziyade sabit getiri sağlayacak menkul kıymetleri içerecektir. Bununla birlikte, faiz oranlarına ve diğer etkili faktörlere bağlı olarak getiri miktarının zaman zaman dalgalanacağını belirtmek önemlidir. Bununla birlikte, düzenli olarak gelir ödemelerinin tadını çıkarırsınız.

Gelir Fonlarını Etkileyen Faktörler

Diğer herhangi bir yatırım seçeneği gibi, bir gelir fonuna girip girmemeye karar vermeden önce göz önünde bulundurulması gereken bazı önemli faktörler vardır. Bu yönleri aşağıda tartışıyoruz.

Risk

Bir gelir fonu iki büyük riske tabidir; kredi riski ve faiz oranı riski. Başlangıç ​​olarak, tahvil ihraççısı üzerinde anlaşmaya varılan ödemede temerrüde düşebilir ve daha sonra gelir fonunun getirilerini etkileyebilir. Buna kredi riski denir. Faiz oranı riskine gelince, faiz oranlarındaki oynaklık da fonun değerini etkileyebilmektedir.

Forex Riskleri

Sermaye kazancı vergileri

Bir gelir fonuna yatırım yaparak elde ettiğiniz sermaye kazançlarının vergiye tabi olduğunu unutmamak önemlidir. Geçerli vergiler, fonda yatırımda kaldığınız süre olan elde tutma süresine bağlıdır. Kısa veya uzun vadeli sermaye kazancını tanımlayan yılların sayısı bir ülkeden diğerine farklılık gösterebilmektedir.

ABD’de, elde tutma süresi bir yıldan fazla olmadığında kısa vadeli sermaye kazancı uygulanabilmektedir. Böyle bir durumda, vergilendirme tipik gelirinize benzer olacaktır. Öte yandan, uzun vadeli sermaye kazançları üzerindeki vergilendirme, normal gelirinizden daha düşük olma eğilimindedir. Ayrıca, kişinin yıllık vergilendirilebilen gelirine bağlıdır.

Yatırım alanı

Bir gelir fonu, uzun vadeli bir seçenek arayanlar için daha iyi bir alternatiftir. Yatırımdan en iyi şekilde yararlanmanızı sağlamanın yollarından biridir.

Masraflar

Portföy yöneticisi, yatırımınızı yönetmek için sizden sabit bir tutar talep edecektir. Tutar gider oranı olarak adlandırılmaktadır. Belirli bir kuruluşa karar vermeden önce, ücretlerini belirlemek çok önemlidir. İdeal gider oranı %0,5 ile %0,75 arasındadır. %1,5’in üzerindeki bir ücret oldukça yüksektir.

Gelir Fonu Türleri Nedir?

Gelir fonlarının sapması söz konusu olduğunda; farklılaşmanın birincil yönü, fonun özellikle neye yatırım yaptığı ile ilgilidir.

Tahvil Fonları

Adından da anlaşılacağı gibi tahvil fonları; kurumsal ve devlet tahvili yatırımlarında uzmanlaşmış bir tür gelir fonudur. Yatırımcılar, pratikte hiçbir risk taşımadıkları ve güvenli bir seçenek arayan bireyler için güvenli bir liman görevi gördükleri için devlet tahvillerine çekilir. Risk azaltma nedeniyle, bu tür tahviller şirket tahvillerine kıyasla daha düşük temettü getirisi sunar.

Şirket tahvillerine gelince, yatırımcılara verilen ek riski telafi etmek için daha yüksek getiri sundukları için yatırımcılar onları cezbeder.

Sermaye Geliri Fonları

Bir öz sermaye gelir fonu; kuruluşlardan temettü ödeyen hisse senetlerine yatırım yapan bir tür gelir fonudur. Temettü ödeyen portföylerinden beklenen aylık geliri almak isteyen yatırımcılara yöneliktir.

Para Piyasası Fonları

Bir para piyasası fonu, ticari kağıtlara, kısa vadeli Hazine bonolarına veya mevduat sertifikalarına (CD’ler) yatırım yapan bir gelir fonu biçimidir.

Çoğu banka ürününün yaptığı gibi federal mevduat sigortası kapsamına sahip olmasalar da; para piyasası fonları daha düşük getiri oranları ile yatırımcılara çok güvenli bir seçenek sunar.

Gayrimenkul Yatırım Ortaklıkları (GYO)

Gayrimenkul yatırım ortaklığı (GYO), konut, ticari ofis binaları, perakende satış yerleri veya oteller gibi gayrimenkul yatırımlarına sahip olan bir tüzel kişiliktir.

Bir GYO gelir fonunun birincil avantajı; mülk sahibi olmak veya mülkün bakımını yapmak zorunda kalmadan gayrimenkul sahipliğinin avantajlarını gerçekleştirmektir.

CEVAP VER

Lütfen yorumunuzu giriniz!
Lütfen isminizi buraya giriniz