Risksiz Nasıl İşlem Yapılır?

0
240
Risksiz Nasıl İşlem Yapılır

Risksiz Nasıl İşlem Yapılır? Finansal piyasalarda tecrübesiz yatırımcıların çekindiği hususlardan birisi risktir.

Yatırımda, bir risk (hedge) basitçe belirli bir yatırımın kendisine karşı sahip olduğu riske karşı korumadır. Ve hepimizin bildiği gibi, tüm yatırımlar kendilerine bağlı doğal bir risk ile birlikte gelir.

Aslında, sahip olduğumuz tüm varlıklar ve mallar zamanla değer kaybedebilir ve bizim için onları elde tutmanın ana riski budur. Ancak çoğu insanın fark etmediği ilginç nokta, her zaman bir şeye yatırım yaptıklarıdır.

Örneğin, elinizde ABD Doları varsa veya yerel para biriminiz değilken ABD Doları ile ödeme alıyorsanız, o zaman temelde Dolar uzundur ve değer kaybetme riskine maruz kalırsınız. Bir eviniz varsa, fiyatının düşme riskine maruz kalırsınız. İster para birimi, ister gayrimenkul, ister emtia veya başka bir şey olsun, ona sahipseniz veya ona sahipseniz, değerinin düşme riski vardır.

Çoğu insan bu gibi durumlarda varlıklarını veya yatırımlarını korumanın yollarını düşünmezken; işletmeler ve profesyonel yatırımcılar her zaman bunu düşünmektedir. Ve bunun yollarını arıyor.

Risksiz Nasıl İşlem Yapılır?

Klasik bir hedge örneği, uluslararası iş yapan bir şirket durumudur.
Varsayılan olarak, bu iş döviz piyasasındaki dalgalanmalara maruz kalacak ve bu nedenle şirket, ödeme aldıkları para biriminin değer kaybetmesi durumunda karlarının büyük ölçüde azaldığını veya hatta tamamen silindiğini görebilmektedir.

Bu nedenle çoğu uluslararası işletme vadeli veya vadeli işlem sözleşmelerini “hedge” etmek veya yabancı karlarını olumsuz piyasa hareketlerinden korumak için kullanır. Emtia fiyatlarına yüksek oranda bağımlı olan bir şirket, genellikle işleri için ihtiyaç duydukları belirli emtia fiyatlarındaki olumsuz hareketlere karşı da önlem alacaktır.

Opsiyonlar, Vadeli İşlemler ve Vadeli İşlemler; riski dengelemek amacıyla oluşturulan finansal sözleşmelerdir. Bu 3 finansal araç grubunu bazı gönderilerimizde yatırımcılar için mevcut olan farklı yatırım türleri hakkında tartışıyoruz, bu nedenle burada onlar hakkında daha fazla ayrıntıya girmeyeceğiz.

Bu daha karma finansal araçlar, normal Forex Broker’ında nadiren bulunsa da; herhangi bir perakende yatırımcının, şirketlerin ve profesyonel yatırımcıların riske maruz kaldıkları riskten korunmak için; kullandıkları birincil araçlar olduğunu anlamaları önemlidir. Bunları kullanmak veya işlem yapmak isteyenlerin, bu tür yatırımları sunan belirli bir komisyoncu bulması gerekecektir.

Şimdi, Forex yatırımcılarının spot pozisyonlarını hedge edebilecekleri daha temel yöntemlere bir göz atalım.

Forex İşlemlerinde Riskten Nasıl Korunursunuz?

İlk olarak, perakende Forex işlemiyle ilgili çok yaygın ve büyük bir yanlış anlaşılmayı ortadan kaldıralım.

Genellikle, perakende Forex kalabalığı, riskten korunmayı aynı döviz çiftini aynı anda alıp satmak olarak anlar. Örneğin, bir yatırımcı aynı anda uzun ve kısa bir EURUSD pozisyonuna sahip olabilmektedir.

Forex Risksiz İşlem

Bununla birlikte, hiçbir şey gerçeklerden daha uzak olamaz ve bu tür bir korunma; kesinlikle profesyonel yatırımcıların hedge’lerden bahsettiklerinde bahsettikleri şey değildir. Aslında, bu tür bir korunma, çok kısa vadede bir anlam ifade edebilirken; uzun vadede Forex Trader’ı için yalnızca olumsuz sonuçlar doğurabilmektedir.

Bunun nedeni, bu tür bir durumda yatırımcı için neredeyse her zaman olumsuz olacak olan perakende döviz aracılıklarındaki takas oranlarıdır. Örneğin, EURUSD çiftinde kısa olmak için takas oranı pozitifse, uzun olmak için takas oranı negatif olacaktır. Bununla birlikte, Forex brokerleri, pozitif takas oranının (yatırımcının aldığı), her zaman negatif takas oranından (yatırımcının ödediği) daha düşük olmasını sağlar.

Bu nedenle, temelde, bu tür aptalca riskten korunmada, takas oranları zaman içinde yatırımın sermayesini tüketecektir. Bu riskten korunma değil – sıkışmış durumda. Bu nedenle, başlangıçtaki uzun vadeli konumunuza karşı kısa vadeli bir hareketten hızlı bir şekilde korunmayı istediğiniz kısa vadeli bazı nadir durumlar dışında; bunu yapmaktan her zaman kaçınmanız önerilmektedir.

Öyleyse, bu riskten korunma değil ise, perakende yatırımcılar başka yollarla nasıl hedge yapabilmektedir. Ve potansiyel olarak istenmeyen olumsuz hareketlerden nasıl korunabilmektedir?

Profesyoneller gibi Forex pozisyonlarından korunma nasıl yapılmaktadır?

Bir pozisyonu korumanın daha etkili bir yolu, ilişkili enstrümanları kullanmaktır. Günümüzde çoğu Forex brokeri, Altın ve Petrol gibi popüler emtiaların CFD sözleşmelerini sunmaktadır. Böylece bunlar USDCHF veya USDCAD gibi ilişkili çiftlere karşı korunma için kullanılabilmektedir.

Forex Risk Yönetimi Uygulamaları

Böyle bir korunmaya basit bir örnek; aynı anda uzun bir USDCHF işlemi ve uzun bir Altın işlemi yapmak olabilmektedir. Uzun USDCHF işlemi çok riskli bir işlemdir. Bununla birlikte, piyasa çalkantıları durumunda, işlemin hızla tepetaklak olacağı ki bu; onu elde tutmak için büyük risktir. Ancak pozisyon hedge edilirse, uzun Altın işlemi, uzun USDCHF işleminden kaynaklanan kayıpları dengeleyecektir.

Risk İçin Alabileceğiniz Önlemler Nelerdir?

Kısa bir USDCHF işlemi de bu durumda kayıpları dengeleyecek olsa da; bu bir yanlış anlamadır. Çünkü gerçek bir işlem stratejisi değildir ve bu tür iki pozisyonu tutmak hiçbir şey sağlamaz.

İki işlem birbirini tamamen iptal eder. Ve yatırımcı, spread veya takas oranlarını hiçbir şey için iki kez öder.

Altın işleminin USDCHF işlemi ile birleştirilmesi durumu farklı olacaktır. Çünkü bu durumda iki pozisyonun net sonucunun kar olma potansiyeli vardır. Riskten korunma araçlarını akıllıca seçmek ve riskten korunma işleminin olumsuz bir durumda ilk pozisyonun kaybedeceğinden daha fazla para kazandıracağından emin olmak yatırımcının görevidir.

Sarı metal nihai güvenli liman işlemi olarak kabul edildiğinden ve bu nedenle geniş bir riskten kaçınma hareketi durumunda USDCHF’nin düşeceğinden daha fazla sıçrama olasılığı yüksek olduğundan, Altın ve USDCHF ile bu oldukça mümkün olacaktır.

Bu hızlı örnekten de görebileceğimiz gibi; riskten korunma stratejilerini doğru kullanmak basit olmaktan uzaktır. Ve başarılı bir şekilde zamanlamak ve kullanmak için çok fazla piyasa bilgisi ve yeterli canlı işlem deneyimi gerektirir.

Sonuçta Risksiz Nasıl İşlem Yapılır?

Son olarak, yatırımcılar için riskten korunmanın kar elde etmek için bir strateji olmadığını; daha çok başta söylediğimiz gibi sermayenizi korumak olduğunu anlamaları önemlidir. Sonuç olarak, pozisyonunuz hedge edildiğinde evet olumsuz hareketlerde çok fazla kaybetmezsiniz; pozisyonun lehinize hareket etmesi durumunda da eskisi kadar kazanç sağlayamayacağınızı herkes unutmamalıdır.

CEVAP VER

Lütfen yorumunuzu giriniz!
Lütfen isminizi buraya giriniz